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Fokus: Sicherheit

Smoothing

Die perfekte gemäßigte Strategie

Was ist der Hintergrund?

Langfristig rentable Anlagen besitzen in der Regel kurzfristig starke Schwankungen. Sofern der Anleger Pech beim Einstiegszeitpunkt und dem Ausstiegszeitpunkt hat, dann können selbst langfristig rentable Anlagen im Sonderfall nur eine schwache Rendite liefern.

Wie kann man das verhindern? Mit Smoothing!

Was ist Smoothing?

"Smoothing" bedeutet frei übersetzt "Glättung". Beim Smoothing soll das (langfristige) Ergebnis durch 4 Maßnahmen geglättet werden:

  1. Einstieg in Raten
  2. Nutzung unterschiedlicher Assetklassen
  3. Stetige Verteilung der Gewinne und somit eine steigende Gewichtung defensiver Anlagen
  4. Ausstieg in Raten


Wie genau kann ich mir das vorstellen?

Der Ausgangspunkt sind wiederum die Anlagen der perfekten Diversifikation.

Der Einstieg in das Depot der perfekten Diversifikation erfolgt jedoch über einen Pufferfonds, der nur die Inflation ausgleichen soll, im Zeitraum von 3 Jahren. Nach diesen 3 Jahren erfolgt zweimal pro Jahr durch Zielvest eine Gewinnabschöpfung und erneute gleichmäßige Verteilung der abgeschöpften Gewinne auf alle Anlagen.  Durch diese Abschöpfung reduziert sich der Anteil der risikoreicheren Anlagen sukzesive. Die Aufträge hierzu stellen wir in Ihr Portal ein. Sofern Sie zu Ihrer Sicherheit auch einen Ausstieg in Raten planen, bitten wir um Ihre Mitteilung. Es erfolgt dann eine monatliche Liquidierung über das Pufferkonto.

Was sind die Stärken und Schwächen der Strategie?

Stärken:

  • Maximale Langfristsicherheit, wie auch bei der perfekten Diversifikation.
  • Gegenüber der perfekten Diversifikation erhöht sich die Wahrscheinlichkeit der Erzielung einer Durchschnittsrendite.
  • Durch die Anwendung von Smoothing können Anleger unabhängiger vom Verkaufszeitpunkt werden.
  • Die Wirkweise kann weiterhin verbessert werden, indem zusätzlich diversifiziert wird, also in verschiedene Anlageklassen investiert wird.

Schwächen:

  • Die Strategie zeigt ihre Wirkung erst nach einiger Zeit, da das Pufferkonto zunächst aufgebaut werden muss. 
  • Durch das Ausgleichen sind auch mehr Transaktionen notwendig, was höhere Transaktionskosten bedeuten kann.
  • Die erwartete Durchschnittsrendite liegt leicht unterhalb der Durchschnittsrendite der perfekten Diversifikation.